Nasza Loteria SR - pasek na kartach artykułów

Dobre wieści dla kredytobiorców. Ekspert: Rynek się zagalopował. Raty kredytów mieszkaniowych mogą zacząć spadać

OPRAC.:
Maciej Badowski
Maciej Badowski
Zdaniem Turka, rynek po listopadowym posiedzeniu RPP zrozumiał, że w swoich przewidywaniach się zagalopował i WIBOR zaczął spadać.
Zdaniem Turka, rynek po listopadowym posiedzeniu RPP zrozumiał, że w swoich przewidywaniach się zagalopował i WIBOR zaczął spadać. Szymon Starnawski/ Polska Press
– Jeśli wierzyć prognozom, to oprocentowanie złotowych kredytów będzie teraz już maleć – wskazuje Bartosz Turek w swojej analizie. Zdaniem analityka HRE Investments rata kredytu mieszkaniowego w perspektywie roku może spaść o 5-10 proc. Jednocześnie podkreśla, że nie można mówić o rewolucji, ponieważ przypomina, że ostatni cykl podwyżek stóp procentowych spowodował, że raty kredytów poszły w górę niekiedy nawet o około 100 proc.

Spis treści

– Jeśli wierzyć prognozom, to oprocentowanie złotowych kredytów będzie teraz już maleć. Nawet dziś WIBOR jest notowany niżej niż w listopadzie, a przecież to WIBOR właśnie jest składnikiem oprocentowania większości złotowych kredytów mieszkaniowych – wskazuje w swojej analizie Bartosz Turek, główny analityk HRE Investments.

Rada Polityki Pieniężnej przerwała cykl podwyżek stóp procentowych

Ekspert przypomina, że w szczytowym momencie wskaźnik ten w wersji trzymiesięcznej (3M) był notowany na poziomie ponad 7,6 proc. Wtedy jeszcze rynki spodziewały się, że Rada Polityki Pieniężnej (RPP) po przerwie w październiku będzie dalej podnosiła stopy procentowe.

– W listopadzie, a potem też w grudniu, gremium to podejmowało jednak decyzję o utrzymaniu stóp procentowych na niezmienionym poziomie. Do tego większość członków Rady sugeruje, że choć podwyżki stóp są niewykluczone, to na razie trzeba się wstrzymać z podejmowaniem kolejnych takich decyzji i zobaczyć jakie efekty przyniesie dotychczasowy bardzo intensywny cykl podwyżek – wyjaśnia.

Zdaniem Turka, rynek po listopadowym posiedzeniu RPP zrozumiał, że w swoich przewidywaniach się zagalopował i WIBOR zaczął spadać. Ekspert podkreśla, że 12 grudnia WIBOR 3M notowany był na poziomie 7,14 proc. Spadek o prawie 0,5 pkt. proc. (od listopadowego szczytu) choć nie jest duży, to jednak może być już zauważony przez posiadaczy złotowych kredytów mieszkaniowych.

Jego zdaniem oznaczać może on spadek raty o 4 proc. – Przy tym trzeba zauważyć, że banki aktualizują oprocentowanie kredytów co jakiś czas (np. co 3 miesiące lub pół roku). W efekcie, jeśli komuś bank zaktualizował oprocentowanie w najgorszym po temu momencie (na początku listopada), to obniżkę raty może zauważyć np. po 3 miesiącach, a więc dopiero w lutym – wyjaśnia.

Spadek WIBOR-u szybciej mogą zauważyć osoby chcące zaciągnąć kredyt

Przy niższym WIBOR-ze banki już dziś mogą im bowiem zaoferować tańszy kredyt, a to automatycznie pozytywnie wpływa też przecież na zdolność kredytową. Gdyby tego było mało, to nie tylko aktualne notowania WIBOR-u nieść mogą informacje pozytywne dla zadłużonych. – Podobnie jest z kontraktami terminowymi, które przecież mówią o tym, co może nas dopiero czekać. A tu znajdziemy informacje, które sugerują, że spadki WIBOR-u będą kontynuowane – prognozuje Turek.

W perspektywie roku WIBOR 3M spaść może do poziomu około 6-6,5 proc. Tak przynajmniej sugerują aktualne notowania kontraktów terminowych (FRA). Trzeba w tym wypadku wziąć poprawkę na fakt, że są to notowania, które potrafią się bardzo zmieniać pod wpływem bieżących doniesień ekonomicznych czy geopolitycznych – wyjaśnia.

Raty kredytów mieszkaniowych w dół. O ile?

Turek przyznaje, że jeśli jednak scenariusz sugerowany przez kontrakty się sprawdzi, to rata kredytu mieszkaniowego w perspektywie roku może spaść o kolejnych 5-10 proc. Jak wyjaśnia, jest to ruch korzystny z punktu widzenia kredytobiorców, ale w żadnym wypadku nie możemy go nazwać rewolucją, ponieważ, jak zauważą – ostatni cykl podwyżek stóp procentowych spowodował, że raty kredytów poszły w górę niekiedy nawet o około 100 proc.

– Spodziewana poprawa tylko w niewielkim stopniu ulży kredytobiorcom – podkreśla.

WIRON ma zastąpić dotychczasową stawkę WIBOR

Turek podkreśla, że jest to (obok marży) kluczowy składnik oprocentowania kredytów. Jednak póki co nie będzie to dotyczyło kredytów dotychczas udzielonych.

– Jednak już w 2023 roku banki zaczną stosować stawkę (WIRON) w przypadku nowej akcji kredytowej – tłumaczy.

Dlaczego jest to tak ważne? Wszystko dlatego, że WIRON jest niższy niż WIBOR. – Dlatego kredyty oparte o nową stawkę mogą być tańsze – o ile oczywiście banki przy okazji nie postanowią podwyższyć swojej marży. – Tańszy kredyt oznacza, że znowu w górę może pójść zdolność kredytowa – dodaje.

O ile? Turek podaje, że w notowaniach z 12 grudnia WIRON 3M przyjął poziom prawie 6,29 proc., podczas gdy WIBOR 3M opiewał wtedy na 7,14 proc. Różnica jest więc spora – około 0,85 pkt. proc. – I choć może ona się z czasem kurczyć, to warto wiedzieć, że obniżenie oprocentowania o 0,85 pkt. proc. oznaczać może ratę niższą o 6-7 proc., a więc też podobny wzrost zdolności kredytowej –wyjaśnia.

Koniec spadku zdolności kredytowej

Ekspert wskazuje jeszcze na dwa czynniki, które już od kilku miesięcy pozytywnie wpływały na zdolność kredytową Polaków. Chodzi o rosnące z dwucyfrową dynamiką wynagrodzenia i wzmożoną konkurencję między bankami. – Emanacją tej drugiej są spadające marże, bardziej liberalne podejście do źródeł dochodów akceptowanych przy badaniu zdolności kredytowej (np. 500+, alimenty) czy szersza oferta kredytów z niskim wkładem własnym – wylicza.

Jak podaje, „przez ostatnie miesiące tylko te dwa czynniki potrafiły zatrzymać spadek zdolności kredytowej wynikający z rosnącej do początku listopada stawki WIBOR”. Jego zdaniem, gdy do tego grona dołączy jeszcze spadek oprocentowania kredytów, to będziemy mieli sprzyjające warunki dla odbudowywania się zdolności kredytowej Polaków.

Ryzykiem dla takiego scenariusza są zawirowania w geopolityce, brak sukcesów na niwie walki z inflacją, połączone z dalszym wzrostem stóp procentowych oraz skutki recesji znacznie gorszej niż ta, która wynika z aktualnych prognoz – zaznacza Turek w swojej analizie.

emisja bez ograniczeń wiekowych
Wideo

Michał Pietrzak - Niedźwiedź włamał się po smalec w Dol. Strążyskiej

Dołącz do nas na Facebooku!

Publikujemy najciekawsze artykuły, wydarzenia i konkursy. Jesteśmy tam gdzie nasi czytelnicy!

Polub nas na Facebooku!

Kontakt z redakcją

Byłeś świadkiem ważnego zdarzenia? Widziałeś coś interesującego? Zrobiłeś ciekawe zdjęcie lub wideo?

Napisz do nas!

Polecane oferty

Materiały promocyjne partnera

Materiał oryginalny: Dobre wieści dla kredytobiorców. Ekspert: Rynek się zagalopował. Raty kredytów mieszkaniowych mogą zacząć spadać - Strefa Biznesu

Wróć na gazetalubuska.pl Gazeta Lubuska