Obligacje skarbowe w pigułce – jak w nie inwestować?

Obligacje są rodzajem papieru wartościowego, który potwierdza dług emitenta względem właściciela obligacji, nazywanego obligatariuszem. Emitent musi po określonym czasie spłacić zaciągnięte zobowiązanie (lub – w przypadku obligacji wieczystych – zapewnić bezterminowy przepływ środków) wraz z odsetkami. Jest to zatem pewnego rodzaju pożyczka. Wysokość odsetek może być ustalana m.in. według inflacji lub aktualnych stóp procentowych dla pożyczek. Same obligacje są z kolei dostępne w kilku rodzajach, które różnią się okresem wykupu i skalą oprocentowania, a ponadto mogą pochodzić od różnych emitentów.

„Minimalna wartość inwestycji w przypadku obligacji skarbowych to 100 złotych. Klient może lokować każde 100 złotych cyklicznie, codziennie, co miesiąc w kolejnej serii obligacji. Z racji nominału nie trzeba posiadać większych środków na koncie, żeby rozpocząć inwestowanie w obligacje detaliczne. Odbiorcami mogą być właściwie wszyscy, z małym wyłączeniem osób, które mają bardzo krótki horyzont inwestycyjny i nie mogą pozwolić sobie na lokowanie nawet części swoich oszczędności na minimum trzy miesiące.” – mówi Marcin Wlazło, dyrektor Biura Maklerskiego Pekao.

Spośród wielu różnych rodzajów obligacji dużą popularnością cieszą się obligacje skarbowe, dostępne od października zeszłego roku w ofercie Biura Maklerskiego Pekao. Wysokie zainteresowanie wynika m.in. z niewielkiego ryzyka – zainwestowane środki są gwarantowane przez Skarb Państwa, co pozwala znacznie zmniejszyć ryzyko utraty swoich pieniędzy. Również ryzyko stopy procentowej jest ograniczone, z uwagi na precyzyjne określenie w liście emisyjnym warunków, na których możliwe jest dokonanie przedwczesnej sprzedaży.

Dodatkowym atutem jest niski próg wejścia: aktualnie wystarczy nawet 100 zł, by nabyć obligację skarbową. Co więcej, Skarb Państwa zapewnia sporą różnorodność w kwestii oprocentowania tego typu instrumentów finansowych – inwestorzy mogą postawić na zmienne lub stałe stopy, jak również na obligacje indeksowane inflacją. W połączeniu z różnymi okresami inwestycji (od 3 miesięcy do 10 lat) sprawia to, że obligacje skarbowe zapewniają szeroki wachlarz możliwości inwestycyjnych przy jednoczesnym zachowaniu niskiego ryzyka. W obligacje skarbowe w Pekao dotychczas zainwestowało ponad 50 tys. klientów, którzy przez 12 ostatnich miesięcy wykonali ponad 125 tys. dyspozycji zakupu.

Warto także zaznaczyć, że posiadacze obligacji mogą zakończyć inwestycję przed terminem wykupu. W takiej sytuacji odsetki są jednak zmniejszone o opłatę określoną w liście emisyjnym – dokumencie opisującym szczegółowe warunki emisji poszczególnych papierów wartościowych.

Obligacje Skarbu Państwa można kupić m.in. za pośrednictwem Biura Maklerskiego Pekao. Klienci mogą zrobić to na kilka różnych sposobów – przez stronę internetową, z wykorzystaniem infolinii, stacjonarnie (w Punktach Sprzedaży Obligacji), a także z użyciem aplikacji PeoPay. Aktualnie cały proces może odbyć się w formie elektronicznej. Nie trzeba być klientem Banku Pekao, żeby kupić obligacje. Wystarczy podpisać umowę o obsługę obligacji detalicznych, co także można zrobić zdalnie. Kanały zdalne ułatwiają zarządzanie i ułatwiają dostęp do wszystkich dyspozycji przez całą dobę.

Oferta Biura Maklerskiego Pekao obejmuje kilka wariantów obligacji – różnice pomiędzy poszczególnymi propozycjami dotyczą przede wszystkim okresu wykupu i sposobu wyliczania odsetek. Biuro Maklerskie Pekao weryfikuje, czy dany rodzaj obligacji skarbowej odpowiada cechom, celom i potrzebom inwestycyjnym klienta oraz czy produkt jest adekwatny do jego profilu. Więcej informacji na ten temat można znaleźć na stronie Banku Pekao, jak również na portalu Ministerstwa Finansów.

Szczegółowe informacje o usłudze, w tym opis kosztów oraz ryzyka związanego z inwestowaniem, oraz informacje nt. sprzedaży krzyżowej usług maklerskich świadczonych przez Biuro Maklerskie Pekao, w tym opis ryzyk oraz wskazanie kosztów i opłat związanych z zawarciem, wykonaniem lub rozwiązaniem poszczególnych umów, zawarte są w Regulaminie obsługi obligacji skarbowych przez Biuro Maklerskie Pekao, Taryfie opłat w zakresie obsługi obligacji skarbowych przez Biuro Maklerskie Pekao oraz Pakiecie informacyjnym, dostępnych na stronie pekao.com.pl/obligacje-skarbowe.