Dobra lokata

Bank przygotował specjalną ofertę promocyjną, wspierającą świadome oszczędzanie pieniędzy i środowiska. Nowi klienci mogą odkładać pieniądze na 3 proc. w skali roku na Rachunku Oszczędzam z kapitalizacją kwartalną (na okres 3 miesięcy od dnia otwarcia konta, dla kwot do 20 tys. zł). Z kolei dla lojalnych klientów bank przygotował oprocentowanie w wysokości 0,5 proc. (czyli o 0,4 p.p. wyższe niż średnia rynkowa), bez kwoty maksymalnej, pod warunkiem zapewnienia regularnych wpływów na Rachunek Oszczędzam.

Polacy przywykli do oszczędzania na lokatach. Jednak jest to miłość bez wzajemności, przynajmniej od kilku lat. A teraz gdy inflacja jest bliska 3 proc. - miłość kosztowna, bo przynosząca realne straty. Jak więc chronić oszczędności przed utratą na wartości, a jeszcze lepiej - pomnażać bez nadmiernego ryzyka?

Lubimy oszczędzać bezpiecznie i z zyskiem. Większość Polaków ma też skłonności hazardowe, o czym świadczy skala udziału w lotto i innych grach losowych. W starszych pokoleniach popularna była też loteria pieniężna. Obie te okoliczności skupia w sobie Premiowa Obligacja Skarbowa. Jednak tylko do końca czerwca jest możliwość z takiego sposobu ulokowania oszczędności. Aby skorzystać z takiej możliwości, trzeba się spieszyć - do niedzieli 30 czerwca gdy skończy się oferta, zostało już tylko kilka dni!

Utrzymujące się wciąż na tym samym poziomie stopy procentowe NBP przy powracającej z nową siłą inflacji sprawiają, że odsetki od lokat w bankach w wielu przypadkach nawet nie rekompensują utraty wartości depozytu. Co będzie dalej?

Mimo silnego wzrostu dochodów i rekordowo dobrej sytuacji na rynku pracy, oszczędności w bankach i kredytów przybywa najwolniej od lat. Banki zaczynają to dostrzegać i reagują lekko podwyższając oprocentowanie niektórych rodzajów lokat i obniżając odsetki od kredytów.

Są oczywiście aktywa, dzięki których można zarobić na zmianach notowań, jak np. kryptowaluty. Jeżeli chcemy się jednak zabezpieczyć finansowo i równocześnie – w dalszej perspektywie – zwiększyć swój majątek, wówczas warto wybrać złoto. Nie trzeba do tego wielkiej wiedzy. Podstawowa zasada - to inwestycja długoterminowa. Jeśli będziemy się do niej stosować i nie zainwestujemy w złoto gdy jego cena ustanowiła rekord, ale jak najniżej krzywej notowań - zysk jest praktycznie gwarantowany.

Słabe lokaty i niskie oprocentowanie kredytów do 2030 roku – taką perspektywę malują przed nami kontrakty terminowe. Do długoterminowych prognoz należy podchodzić z rezerwą, ale póki co są one korzystne dla dłużników, ale złe dla oszczędzających.

- Od rozpoczęcia kryzysu covidowego mamy rekordowe obroty na giełdzie- tłumaczy w rozmowie z AIP prezes GPW. Na początku były to rekordowe spadki. Natomiast teraz, jak tłumaczy, odnotowujemy stopniowe odbicie.

W samym tylko maju Polacy zaoszczędzili prawie 3 miliardy złotych. O tyle więcej deponowaliśmy w bankach. Rezygnujemy jednak z lokat i aby nie mrozić kapitału trzymamy oszczędności na rachunkach zwykłych i oszczędnościowych. Powodem może być też nadzieja na znalezienie zyskownej alternatywy dla bankowej lokaty, której Polacy szukają dziś w wielu miejscach.

dr Przemysław Kwiecień CFA Główny Ekonomista XTB: Żeby było jasne – sytuacja gospodarcza poprawia się, a dane o wydatkach konsumentów (zarówno na kartach, jak i w raportach statystycznych) są lepsze, niż można było oczekiwać. Są zatem powody do ostrożnego optymizmu, ale niestety indeksy PMI mogły część rynku zwieść.

Prawie 858 miliardów złotych– tyle Polacy trzymają w bankach. Kwota ta dynamicznie rośnie pomimo dotkliwego spadku oprocentowania lokat. Wytłumaczeniem może być poszukiwanie bezpieczeństwa środków nawet za cenę utraty przez nie siły nabywczej.

Po bardzo długim okresie stabilizacji oprocentowania, obniżka dotknęła także majową ofertę obligacji oszczędnościowych Skarbu Państwa, która kierowana jest do konsumentów. W konsekwencji obligacje o najkrótszym terminie oszczędzania - trzymiesięcznym i dwuletnim - najbardziej popularne w ostatnim czasie, obecnie są na poziomie oprocentowania, które można uzyskać w niektórych bankach na lokatach. Na pewno natomiast korzystniejsze od lokat jest oszczędzanie w obligacjach o dłuższym terminie wykupu czyli przez trzy lata lub dłużej.

Choć dynamika zmian jest niższa niż w kwietniu, to niestety wszystko wskazuje na to, że fala obniżek jeszcze się nie skończyła. Wiele do powiedzenia ma wciąż Rada Polityki Pieniężnej, która może znowu obciąć stopy procentowe wpływając na obniżkę oprocentowania lokat i kredytów w Polsce. Rynek spodziewa się takiego ruchu najpóźniej latem.

Coraz więcej instytucji oferuje deponentom mniej niż 1 proc. w skali roku, a to jeszcze nie koniec cięć. Mimo tego do banków spływają miliardy złotych nowych środków, które Polacy wycofują z bardziej ryzykownych inwestycji.

Emisję przeprowadzono na rzecz Funduszu Przeciwdziałania COVID-19, którego dysponentem jest prezes Rady Ministrów. Obligacje zabezpieczone są gwarancją Skarbu Państwa.

Takie działania oznaczają dla kredytobiorców oszczędność rzędu 140-190 złotych miesięcznie. Perspektywy dla oszczędzających są bez porównania gorsze. Coraz bardziej realne wydaje się ryzyko, że pojawią się koszty trzymania pieniędzy w bankach – przynajmniej dla części klientów.

Już Polacy, którzy zakładali lokaty pod koniec 2015 roku, realnie tracili na swoich oszczędnościach. Niestety zła passa oszczędzających wciąż trwa i wszystko wskazuje na to, że trwać będzie. Najnowsze prognozy sugerują bowiem, że nie ma co liczyć na realne zyski na lokatach przynajmniej do końca 2022 roku.

W ciągu zaledwie 31 dni sprzedano papiery o wartości większej niż w całym 2012 roku. Popyt był tak duży, że zabrakło najpopularniejszych obecnie „czterolatek” i jeszcze styczniu trzeba było stworzyć ich więcej.

To najniższy wynik w historii. To także o wiele za mało, aby pokonać panującą inflację.

Lokaty to obecnie licha tarcza przed inflacją. Prognozy sugerują, że tylko 5 bankowych depozytów daje szanse na realne zyski. Niestety dzięki nim zainwestujemy relatywnie niewielkie kwoty, a nawet skromny wzrost prognozowanej przez NBP inflacji może przekuć nadzieję na zysk w realną stratę.

Posiadacze obligacji lub nieruchomości, ale też emeryci otrzymujący trzynastki to grupy, dla których wyższy poziom inflacji może oznaczać więcej pieniędzy w portfelu. Niestety potencjalny optymizm skutecznie studzą codzienne zakupy, spodziewane podwyżki cen prądu czy wyższe niż przed rokiem stawki za wywóz śmieci.

Powiedzieć, że banki nie rozpieszczają dziś oszczędzających, to nic nie powiedzieć. Oprocentowanie lokat jest najniższe w historii – wynika z danych NBP. Przeciętny depozyt pozwala zarobić około 1,3 proc. i to jeszcze przed potrąceniem podatku. Najlepsze lokaty i rachunki oszczędnościowe dają jednak nawet kilka razy wyższe zwroty. W skrajnym przypadku bezpieczne bankowe produkty pozwalają nawet pokonać panującą inflację. Wyszukiwanie takich ofert wymaga jednak sporego zaangażowania i sprawnego żonglowania pieniędzmi pomiędzy kilkoma instytucjami.